证劵投资学试题

证劵投资学试题：

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1．证券 ：证券是各类财产所有权或债权的通称,是用来证明证券持有人有权

依据券面所载内容取得相应权利的凭证. 2．股票 ：作为有价证劵的一种主要形式，指的是股份公司发给股东作为投

资入股的证书和借以取得股息的凭证。

3、竞价交易：指的是证劵买卖双方的订单直接进入或由经纪人上呈交到交易

市场在交易中心以投资者所申报的买卖价格为基准按照一定的原则进行撮合。

4. 债券：是一种有价证劵，是社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行

的承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证.

5、特别处理：当上市公司出现财务状况或其他状况异常，导致其股票存在

终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，其投资权益可能受到损害的，本所对该公司股票交易实行特别处理。

特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理（以下简称“退市风险警示”）和其他特别处理。 二、单项选择题（每小题1分，共15分）

1、有价证券是（ C ）的一种形式。

A、商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本

2、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（ A ）划分的。 A、交易对象 B、市场职能 C、市场组织形式 D、交易目的 3、股票体现的是（ A ）

A、所有权关系 B、债券债务关系 C、信托关系 D、契约关系 4、蓝筹股通常指（ B ） 的股票。

A、发行价格高 B、经营业绩好的大公司 C、交易价格高 D、交易活跃

5、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ D ）

A、B股 B、H股 C、A股 D、N股 6、能转换成普通股票的优先股票是（ B ）

A、参与优先股票 B、可转换优先股票 C、可收回优先股票 D、累积优先股票

7、证券投资是指投资者购买（ A ）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A、有价证券 B、股票

C、股票及债券 D、有价证券及其衍生品

8、债券反映的是筹资者和投资者之间的( D )关系。

A、 债权 B、 所有权 C、 债务 D、 A和C

9、国库券属于（B ）债券。

A、长期 B、短期 C、企业 D、欧洲 10、开放式基金的交易价格取决于（ B ）

A、基金总资产值 B、基金单位净资产值 C、供求关系 D、其他

11、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的（ B ）

A、技术分析 B、基本分析 C、市场分析 D、学术分析

12、中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于（ A ）

A、紧缩的货币政策 B、松动的货币政策

C、中性的货币政策 D、平衡的货币政策

13、行业经济活动是（ B ）分析的主要对象之一。

A、微观经济 B、中观经济 C、宏观经济 D、市场

14、资产负债率是反映上市公司（ C ）的指标。 A、偿债能力 B、资本结构 C、经营能力 D、获利能力

15、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（ B ）

A、光头阳线 B、光头阴线 C、光脚阳线 D、光脚阴线 16、证券按其性质不同，可以分为 （ B ）

A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货币证券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有价证券 17、广义的有价证券包括 （ A ）货币证券和资本证券。

A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券 18、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( A )

A、帐面价值 B、票面价值 C、清算价值 D、内在价值

19、普通股股东通过参加（ C ）体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。

A、董事会 B、监事会 C、股东大会 D、以上均不正确

20、外国公司在中国发行的以人民币标价的债券称为：（ B ） A、扬基债券 B、熊猫债券 C、武士债券 D、龙债券 21、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（ A ） A、公共事业 B、能源 C、设备 D、房地产 22、下列哪一项不是技术分析的假设（ D ） A、市场行为涵盖一切信息 B、价格沿趋势移动

C、历史会重演 D、价格随机波动

23.把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（D ）划分的。 A、构成内容 B、是否上市 C、是否有价 D、发行主体

24、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是（ B ）

A、优先股票 B、后配股 C、混合股 D、以上均不正确

25、除按规定分得本期固定股息外，无权再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（ B ）

A、非累积优先股 B、非参与优先股 C、可赎回优先股 D、股息率固定优先股

26、以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是（ A ）

A、中央政府债券 B、公司债券 C、金融债券 D、垃圾债券 27、连接连续下降的高点，得到： （D ）

A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 28、短期债券是偿还期限在（B ）以下的债券。

A、3个月 B、 一年 C、9个月 D、6个月 29、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( D ) A、大十字星 B、带有较长上影线的阳线 C、光头光脚大阴线 D、光头光脚大阳线

30. 市盈率的计算公式是 （ C ） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值

C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益

31. 判断经济周期指标中属于同步指标的是 （ C ） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 32. 属于资本证券的是 （ B ）

A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券

33. 不属于市场行为的四要素的是 （ B ） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量

34．影响证券市场价格的首要因素是 （ B ）

A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 35. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是 （ D ）

A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金

36. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是 （ A ） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 37. k线中的四个价格中，最重要的价格是（ B ）

A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 38.开盘价与收盘价相等的K线是 （C ）

A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 39某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（ B ） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 六、画图分析题（20分） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价 18日 12 19日 13 最低价 11.5 12.5 最高价 13 13.5 收盘价 12.5 13

2、结合《证劵投资学》所学的知识，拟某一技术指标分析深深宝A股票的K线图，并作出交易策略。（8分）

3、以下是某股票连续7天的收盘价格，请画出该股票的走势图和MA（3）移动平均线。（要求：画入指定的坐标系内）(6分) 日期 19日 20日 21日 22日 23日 24日 25日 收盘价 12.50 13.00 12.30 11.90 12.00 12.68 14.75

4、根据股价的变化情况画出并标明:压力线、支撑线和价格趋势线。（6分）

2.根据股票价格变化情况画出并标明压力线、支撑线和趋势线。 2、以下是某股票连续5天的价格，请画出该股票的长线图。（要求：画入指定的坐标系内）(6分) 开盘价 最低价 最高价 收盘价 18日 12.00 11.50 13.00 12.50 19日 20日 21日 22日 13.00 12.60 12.30 11.80 12.50 12.00 11.50 11.20 13.50 12.95 12.60 12.30 13.00 12.30 11.90 12.00

2、请画出下列K线组合： （1）阴包阳（3分） （2）高位十字星（3分） 五、计算题（共20分 ）

1、（8分）某上市公司发行在外的普通股为5000万股，若该公司股票在上交所挂牌上市，其股权登记日为九月十日（星期二），这天的收盘价为11.80 元，

送配方案为10送8配2，配股价为3.70元/股，问：股票除权参考价为多少？ 例：某上市公司分配方案为每10股送3股，派2元现金，同时每10股配2股，配股价为5元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为：

（12＋0.2×5－0.2）/（1＋0.3＋0.2）＝8.53（元）

解：除权参考价＝（股权登记日收盘价＋配股价×配股率－派息率）/（1＋送股率＋配股率） （结果四舍五入至0.01元）。 2、（6分）某公司股票每股收益为0.32元，假设金融市场的一般收益率为5%，现在股票的价格为2.4元/股，则该股票的价值应该是多少？

3、假设某股市四种类型股票的交易资料如下表：设基期股票价格指数为1000，请利用加权综合法以报告期交易量为权数求出该股市的加权综合指数。（6分） 股价（元） 交易量(十万股) 种类 A B C D n基期 8 5 10 9 n报告期 12 8 14 15 基期 100 60 100 60 报告期 150 100 120 80 解：P1P1i*Q1i/P0i*Q0i*1oo

i1i1= 12*150+8*100+140*120+15*80 *1000 8*150+5*100+10*120+ 9*80

=1513.81

4..某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 解：Pc(pc1Pp*Rp)/(1RpRs) =8.5+4*0.2 /1+0.1+0.2 = 7.15 5.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格

解：P=M(1+r)n/(1+R)m =1000(1+0.08)3/(1+0.06)2 =1121.14