第１２卷第４期 ２０１４年１０月 顺德职业技术学院学报 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｓｈｕｎｄｅ Ｐｏｌｙｔｅｃｈｎｉｃ Ｖｏ１．１２ Ｎｏ．４ Ｏｅｔ． ２０１４ 大型城商行发展及转型辨析 ——基于１６家大型城商行２０１３年报数据的分析 陈一洪 （福建泉州银行，福建泉州３６２０００） 摘要：近年来，大型城商行在优化业务结构、拓展中间业务方面做出了有益尝试，形 成一批新的业务增长点，手续费及佣金收入快速增长，至２０１３年末在营业收入中的比 重首度突破１０％。然而，受利率市场化改革、国内经济结构调整双重压力的影响，大 型城商行资产规模增速放缓、资产质量有所下降、净息差持续收窄，经营压力进一步 增强。未来一段时期内，随着金融市场化改革的深入，大型城商行除巩固中小微传统 金融业务优势外，需把握经济结构调整及金融脱媒过程中衍生的业务发展机遇，加快 发展转型，与此同时，着眼于精细化管理，以战略为导向优化资源配置，确保可持续 增长。 关键词：大型城商行；资产负债；盈利能力；资产质量；发展转型 中图分类号：Ｆ８３２ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７２—６１３８（２０１４）０４—００１７—０５ ＤＯＩ：１０．３９６９￣．ｉｓｓｎ．１６７２—６１３８．２０１４．０４．００５ 截至２０１３年末，国内共有１４５家城商行，分布 在除海南、香港及澳门特别行政区之外的所有省 势，探讨大型城商行未来业务转型思路。 份，总资产达到ｌ５．１８万亿元，占银行业总资产的 １０．０３％…。作为国内多层次银行业体系的重要组成 部分，城商行突出差异化、特色化发展战略，充分结 合自身条件和优势，推进管理流程和产品服务创新， 强化品牌建设和特色服务，在提升小微企业和城乡居 １ 研究样本说明 本文大型城商行定义为２０１３年末资产规模超过２ ０００亿元的城商行，根据已公开披露年报的信息并对 比２０１２年末状况可知，共有ｌ６家城商行符合条件， 分别为北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、 南京银行、徽商银行、盛京银行、杭州银行、哈尔滨 银行、广州银行、大连银行、吉林银行、成都银行、 昆仑银行、包商银行和重庆银行。根据１６家大型城 民等普惠金融服务等方面发挥了重要作用，是金融体 系不可或缺的重要生力军。大型城商行具有资产规模 大、网点覆盖广、产品体系全的特点，在国内城商行 中占据重要位置，近年来无论在引进战略投资者、公 商行２０１３年年度报告 可得：１６家大型城商行２０１３ 开上市，还是在跨区域经营、综合化经营等领域均取 得了突出成绩，是城商行群体发展的佼佼者。２０１３ 年，面对国内经济增长放缓、利率市场化加速推进、 金融监管趋严、互联网企业加速渗入金融领域等多重 压力，大型城商行表现如何？本文以１６家大型城商 行数据为基础，针对大型城商行的经营状况和竞争态 收稿日期：２０１４—０９～１５ 年末资产总额合计达到７ １ ８７５亿元，占城商行总资产 的４７．３５％，２０１３年度累计实现税后利润超过７５５亿 元，占城商行总利润的４７％。其中，北京银行、上海 银行、江苏银行资产合计达到３０ ７７７亿元，占大型城 商行总资产的４２．８２％，实现税后利润合计３０９．９８亿 元，占大型城商行总利润的４１．０５％。 作者简介：陈一洪（１９８７一），男，福建泉州人，硕士，经济师，研究方向：商业银行战略研究与规划。 １７ 顺德职业技术学院学报 第１２卷 ２规模扩张分析 总体来看，在经历前期快速积累阶段之后，大 型城商行资产负债规模增速开始下降，呈现平稳增 长态势。而随着中小城商行跨区域经营的稳步推 进，中小城商行资产负债规模扩张速度显著快于大 型城商行，致使大型城商行资产负债份额稳步下 降。截至２０１３年末，大型城商行在城商行中的资 产、负债份额分别为４５．３５％和４５．５１％，较上年下降 １．６５％和１．８１％。 一 ２．１ 资产负债增速下降。市场格局分化 相对中小型城商行，大型城商行率先完成重点 城市网点布局，因此，过去几年，在国内政策红利 的支持下，大型城商行取得快速增长。然而，２０１３ 年受政策调控持续深人等因素的综合影响，大型城 商行跨区域经营明显减速，大型城商行资产负债规 模增速明显下降。２０１３年，大型城商行资产规模同 比增长１８．６０％，较上年下降８．０３％，较中小型城商 行低８．１７％；负债规模同比增长１８．１８％，较上年下 降８．５９％，较中小型城商行低８．９３％。在此带动下， 大型城商行资产、负债份额全部下降超过１．５％。ｎ之 大型城商行内部个体发展进一步分化。杭州银行 与成都银行成为１６家大型城商行中唯有的两家资产 负债增速跌至个位数的城商行，而南京银行和重庆银 行则是仅有的在２０１２年保持较高资产负债规模增速 的情况下，２０１ ３年资产负债规模增速不降反升并且高 于大型城商行平均水平，显示出较强的成长性。北京 银行、上海银行及江苏银行在较高规模基数的情况下 仍保持较为平稳的增长趋势，特别是北京银行及上海 银行规模增速仍然高于大型城商行平均水平。 ２．２ 存贷款增速下降。占比小幅下滑 相比２０１ ｌ—２０１２年大型城商行存贷款增速明显 低于资产负债增速，２０１３年资产增速与贷款增速、负 债增速与存款增速的偏离度明显降低。特别是２０１２ 年资产增速高于贷款增速５．９％、负债增速高于存款 增速６．２８％，而到２０１３年这一趋势得到一定扭转，同 期资产增速较贷款增速仅高１．６０％，而负债增速较存 款增速仅高Ｏ．２２％。受此影响，贷款占资产比重以及 存款占负债比重止住２０１０－－－２０１２年下滑趋势，保持 较为稳定状态，截至２０１３年末，大型城商行贷款占 １８ 资产比重为４２．６９％，较上年下降０．５９％，存款占负债 比重７１．４４％，较上年略降０．１３％。＿２ ２．３ 跨区域经营减速，网点布局优化 在监管层明令禁止跨省经营的政策约束下， ２０１３年大型城商行跨区域经营明显减速。包括宁 波、南京、杭州、广州、哈尔滨及盛京银行在内的 几家大型城商行在省内设立１ ２家同省分行，而北 京银行、上海银行、江苏银行、吉林银行等大型城 商行则无异地分行设立，相较２０１０年至２０１２年的跨 区域经营明显减速。在此背景下，原有网点的优化 布局及网点向基层延伸成为２０１３年大型城商行网点 布局的重点所在，以北京银行为例，２０１３年新开业 网点３１家，全部为北京同城支行或异地同城支行； 江苏银行则在省内县域机构全覆盖的基础上向重点 乡镇延伸，包括昆山千灯支行、泰州城东支行、南 京高新技术产业开发区支行、南京江宁开发区支 行、苏州科技城支行等１３家支行网点。 ３盈利能力分析 随着２０１２年下调存贷基准利率并扩大存款利率 上浮空间，以及２０１３年贷款利率管制的放开，银行 间存贷资金竞争加剧，加之２０１３年互联网金融的强 烈冲击，以城商行为代表的中小银行实行更为积极 的存贷款定价策略，净利差开始走低。在这样的形 势下，１６家大型城商行净利润增速较２０１２年下滑 ９．４％一１８．６６％，其中，包商银行、杭州银行仅有 ７．２６％和６．７７％，跌至个位数，大型城商行盈利能力 步人下滑通道。分析大型城商行２０１３年盈利性，其 发展呈现以下２个特点： ３．１ 净利差收窄。中间业务占比提升 受贷款重定价、利率市场化以及互联网金融的冲 击，大型城￣２０１３年净利差有所收窄。以宁波银行 为例，２０１３年末净利差２．９１％，较上年同期下降 ０．３８％。净利差的下降是总付息负债平均付息率的上 升以及总生息资产平均收息率的下降共同作用的结 果，２０１ ３年，宁波银行总生息资产平均收息率较上年 同期下降０．２５％，而总付息负债平均付息率则上涨了 Ｏ．１３％，带动净利差下降０．３８％。而徽商银行净利差的 收窄更为明显，２０１ ｌ—２０１３年，净利差连续两年下降， 并且呈加速趋势，在２０１２年下降０．１２％的基础上，２０１３ 第４期 陈一洪：大型城商行发展及转型辨析 年则下降高达０．４４％，使其２０１３年末净利差仅为 ２．４４％。在此带动下，２０ １ ３年大型城商行净利息收人增 速下降８．２２％～１５．３６％，不足２０１ １年增速的—半。［２］ 为应对利率市场化下净利差收窄导致净利差收 人增速放缓的影响以及更加严格的资本约束，大型 年基本持平，为３１．１５％ 。但是，相比国内中小型 城商行，规模经济效应使大型城商行更可能采用各 种先进的经营管理技术，包括先进的信息科技管理 系统、电子自助设备的升级换代，以及在经营管理 当中更加先进的管理方法，因此，大型城商行成本 城商行加大了中间业务的拓展力度。２０１３年，大型 城商行手续费及佣金净收人合计较２０１２年增长了 ５１．２６％，增速较去年同期上升了１１．２８％＿２］。其中， 包商银行增速高达１４０．３８％，哈尔滨银行、重庆银 行、成都银行及上海银行的增速均在７０％以上，仅 有三家增速低于３５％。中间业务收入的快速增长使 大型城商行中间业务收入有了较大的提升，２０１３年 手续费及佣金净收入较２０１２年增加２．５１％，达到 １０．６０％，首度突破１０％关口，其中，包商银行、昆 仑银行、哈尔滨银行分别达到１６．６０％、１４．９５％和 １４．６１％。２０１３年度大型城商行在规范服务收费的基 础上，大力发展客户乐于接受、为客户增值的金融 资产服务类业务，形成了一批新的中间业务增长 点，例如理财业务和托管业务，以及直接融资市场 发展过程中企业债务融资工具发行需求增长带动债 券承销等投行业务的发展，中间业务收人的大幅提 高有利于大型城商行改善收入结构，提高收入的稳 定性。以北京银行为例，２０１３年度债券承销、银行 贷款、结构融资、并购融资等投行业务板块实现均 衡发展，其中，债券承销项目总规模达到ｌ ６７６亿 元，银行、并购及结构融资业务稳健增长，累计实 现融资规模超过５００亿元，投行业务合计实现中间 业务收入１３．９亿元，同比增长５８％，占中间业务总 收人的３１％，成为支柱业务，北京银行中间业务收 入也较上年提升３．４５％～１ ２．８８％。 ３．２ 成本收入比趋稳，经营效率提升 随着规模的快速扩张，大型城商行的非利息支 出也同步增长。２０１３年之前较为有利的宏观经济及 金融政策环境使城商行的非息支出增加幅度落后于 营业收入增长的幅度，表现为成本收入比的持续下 降，但是，随着２０１３年整体业务拓展环境的转变， 大型城商行营业收入增速明显放缓（１６家大型城商 行营业收入增幅由２０１ １年的３６．３７％快速下降至２０１３ 年的１５．４５％），成本收入比止降趋稳。对１６家样本 城商行的统计分析发现，２０１３年成本收入比与２０１２ 收入比普遍较中小型城商行来得低，体现其较强的 经营管理水平。因此，虽然利率市场化使大型城商 行盈利增速下降，但是通过较强的成本控制来“节 流”，确保了盈利能力可持续增长。 大型城商行的经营效率优势还体现在人均创利 上。２０１３年，１６家大型城商行人均实现净利润７７．９３ 万元，较上年增加６．２５万元、增长８．７２％ ］，近四 年来人均净利润保持增长态势。这一人均创利水平 比五家国有银行高２３．９３万元，与全国性股份制商业 银行相当。尤其是北京银行，在２０１０年人均创利突 破１００万元之后，四年来经营效率保持较快增长， ２０１３年人均创利更是达到１４６．４万元，接近大型城商 行平均水平的１．９倍，高居国内银行业首位。 ４资产质量分析 自２０１ １年不良贷款打破连续多年“双降”改为 “一升一降”之后，２０１３年，受宏观经济下行压力加 大、外部市场不景气等因素影响，部分企业特别是 中小企业经营困难加大，资产质量压力随之增大， 大型城商行不良贷款呈现出“双升”局面，样本城 商行不良贷款余额较上年末增加６１亿元，其中大连 银行不良贷款增长最多，全年增加ｌ４．１９亿元，占全 部大型城商行不良贷款增加额的２３％以上。从不良 率来看，１６家大型城商行不良贷款率为０．８８％，较 上年末上升０．０９％，虽然不良贷款率仍然低于国内 商业银行平均水平，但上升速度较快。其中，大连 银行不良贷款率上升１．０６％ １．９６％，不良贷款大幅 “双升”，资产质量明显恶化；北京银行、上海银 行、徽商银行及盛京银行不良贷款率均较上年末有 所下降，盛京银行更是实现不良贷款“双降”，不良 贷款余额同比下降０．０２亿元、不良贷款率则较上年 末下降０．０８％，资产质量稳中有升。＿２ ５未来转型辨析 伴随着国内经济结构调整的逐步深人，金融市场 １９ 顺德职业技术学院学报 第１２卷 化改革的持续推进，金融混业经营大趋势的到来，客 户需求日益多元化，城商行依靠信贷投放增长来实现 利润高增长，以存贷利差业务为基础的盈利模式很难 再适应未来的经营环境，国内城商行经营模式亟待转 型。作为城商行群体的领头羊，大型城商行应积极推 进经营变革，通过前瞻陛转型适应未来外部经营环境 的变化，为可持续发展打下坚实的基础。 ５．１ 布局综合化，推进协同发展 综合化经营可以使大型城商行利用统一的业务平 台满足客户“一站式”金融服务需求，并能适当降低 运营成本、提升盈利能力ｂ ，对于大型城商行业务转 型具有重要意义。在金融脱媒压力、利率市场化改革 和新资本协议实施等多重因素的促使下，国内商业银 行已经积极介入基金、保险、证券、金融租赁等非银 行金融领域，相应业务板块对银行整体利润贡献度逐 年提高¨ 。与此同时，随着国内监管体系逐渐开始与 商业银行综合化经营模式相靠拢，对部分城商行进行 综合化经营的申请和实际行动持支持态度，这为大型 城商行综合化经营发展奠定了实施基础。 早在２０１０年，北京银行就通过独资设立消费金 融公司、合资设立保险公司获得消费金融及保险两 块非银金融牌照，实现综合化经营。２０１３年３月， 中国银监会决定进一步扩大商业银行设立基金管理 公司的试点范围，首次将城商行纳人试点，之后， 北京银行、南京银行、宁波银行、上海银行相继设 立基金管理公司，大型城商行综合化经营取得重大 突破。此外，北京银行、哈尔滨银行相继获批金融 租赁公司，宁波银行于２０１３年度股东大会上通过设 立金融租赁公司的决议，上海银行、徽商银行、杭 州银行等数家大型城商行也有意进入金融租赁或消 费金融领域，大型城商行综合化经营格局初步形成。 当然，综合化经营也对大型城商行在公司治理、 协同创新、资源协调与整合等方面的能力提出更高的 要求ｂ 。因此，大型城商行在选择基金、金融租赁、 消费金融、保险等行业稳步推进综合化经营的同时， 应不断完善内部控制架构，建立健全防火墙及信息隔 离墙制度，重点防范跨业经营风险，防止风险在银行 业务与非银行业务之间的蔓延与扩散；与此同时，强 化适应综合化经营的信息平台建设以及人力资源培养 及储备，为综合化经营提供系统与人力支撑。 ５．２优化业务结构，实现均衡发展 在稳步审慎推进综合化经营，提升风险较低的 中间业务收入的同时，大型城商行还应积极调整传 统信贷业务经营模式、客户结构，强化业务及服务 模式创新，积极开拓小微企业信贷市场，促进大、 中、小微型企业金融业务协调、均衡发展 ；顺应 经济及金融形势变化，调整优化资产业务结构，围 绕直接融资领域，发挥商业银行在客户基础、信息 来源、融资支持优势，大力发展商业银行业务与投 行业务相结合的类投行业务，以及公司业务、同业 业务和资金业务三者相互结合的“交易性类中间业 务”，扩大非利差收入，弥补利率市场化情景下的利 润缺口，确保利润可持续增长。 一是面对股份制银行的强大竞争压力，大型城 商行亟需推进小微业务的转型与升级，确保传统业 务优势得以保存。特别是随着国内多层次金融市场 的发展与健全，以及小微企业自身金融服务需求的 转变，小微业务的发展已经从过去单纯依靠结算、 贷款融资向集传统业务、财富管理为一体的综合金 融服务方案逐渐转型，因此，要在结算、渠道、财 富管理等方面不断创新，形成多元化的小微金融产 品体系，从简单的信贷服务向综合金融服务转变， 使得从融资、贷后、结算到财富管理各个环节，都 有专业的机构人员与小微客户进行对接，真正成为 小微企业的合作伙伴，唯有如此才能做深、做精小 微金融，实现小微业务的转型与升级。 二是积极应对利率市场化及融资脱媒，大型城 商行需大力发展中间业务，特别是投资银行业务， 逐步积累基础客户群体，打造利息收人为基础、非 利息收人为增长点的收入结构口 。在持续发展传统 存贷款和结算业务的同时，着力开辟新业务领域和 盈利增长点，提高非信贷资产占比，扩大非利差收 入来源；在商业银行业务与投行业务的中间和边缘 地带大力拓展结构性融资、并购贷款、牵头银团贷 款等“前沿性类投行业务”；抓住银行业务交易化的 机会，与中小城商行、农村金融机构及非银行金融 机构开展战略联盟合作，通过公司业务、同业业务 和资金业务三者的大跨度产品组合和业务结合进行 转化和衍生，利用不同市场、不同地域、不同业务 之间存在的价差，全力拓展交易性类中间业务。 第４期 陈一洪：大型城商行发展及转型辨析 ５．３ 夯实精细化管理根基，确保盈利可持续 量分析基础上，实现多维度赢利分析、情景模拟、 全面实施精细化管理是开源节流，提高经营效 益的重要手段，这对于扭转目前大型城商行净利差 持续收窄、盈利水平及收益率指标与业务增长逆向 变化的不利局面至关重要。尤其随着利率市场化改 风险定价等技术在管理和营销实践中的精确运用， 夯实精细化管理的技术支持。 参考文献： ［１］统计部．银行业金融机构资产负债情况表（法人）［ＥＢ／ ＯＬｊ．（２０１４—０２—１３）［２０１４—１０—２１ ｊ．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｂｒｃ．ｇｏｖ． ｃｎ／ｃｈｉｎｅｓｅ／ｈｏｍｅ／ｄｏｃＶｉｅｗ／ Ｂ５７Ｄ１９９ＣＦＤＦ７４３７ＣＢＣＯＤＦＯＡＢＢ７Ａ８１ １８Ａ．ｈｔｍ１． 革的进一步深人，存款利率的全面放开势必对城商 行传统盈利模式造成强烈冲击，提升精细化管理水 平，进一步强化资金及成本约束是新金融生态环境 下实现盈利可持续增长的重要法宝 ］。 ［２］１６家大型城商行．１６家大型城商行２０１３年年度报告 ［Ｒ］．２０１３． ［３］徐为山．创造协同效应：国际活跃银行综合经营的经验 ［Ｊ］．国际金融研究，２００８（５）：３７—４２． ［４］陈一洪．２０１３年国内城商行发展述评与２０１４年展望ＥＪ］． 黑龙江金融，２０１４（５）：６３—６６． 首先应转变思想，树立精细化管理理念。将精 细化管理提升到战略高度，大型城商行内部各级管 理人员首先应牢固树立精细化管理理念，并通过各 种形式的宣导形成自上而下的强大推动力，使全行 员工转变思想，摒弃原有的粗放式、经验型的管理 思维，切实树立精细化管理理念。其次，以战略为 导向优化资源配置。以客户、产品、机构的成本收 ［５］陈小宪．努力构建股份商业银行综合化经营的平台［Ｊ］． 中国金融，２００６（１２）：１６—１８． ［６］陈一洪．金融市场化改革背景下城商行发展路径探讨： 益分析为依据配置资本、信贷、财务、人力资源， 将资源优先配置到战略重点领域以及资本消耗低、 基于比较优势分析视角［Ｊ］．内蒙古金融研究，２０１４（４）： ２７－３０． 综合效益好的客户、产品及机构。第三，完善信息 科技建设，建立起依托先进管理信息系统的全方位 精细化管理平台，使市场细化、客户经营、产品创 新、内管理与决策支持建立在更加科学、精准的定 ［７］刘家润，陈小三，张世锋．同业应对利率市场化的举措及 启示［Ｊ］．国际金融，２０１４（５）：１０—１４． ［８］陈一洪，刘惠川．利率市场化对台湾地区商业银行影响 的经验及启示［Ｊ］．海南金融评论，２０１４（７）：６２—６６． Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｎ ｔｈｅ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ａｎｄ Ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ ｏｆ Ｌａｒｇｅ－Ｓｉｚｅｄ Ｃｉｔｙ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋｓ：Ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ Ｄａｔａ ｏｆ ｔｈｅ Ａｎｎｕａｌ Ｒｅｐｏｒｔｓ ｏｆ １６ Ｌａｒｇｅ－Ｓｉｚｅｄ Ｃｉｔｙ Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ｂａｎｋｓ ｉｎ ２０１３ ＣＨＥＮ Ｙｉｈｏｎｇ （Ｂａｎｋ ｏｆ Ｑｕａｎｚｈｏｕ，Ｑｕａｎｚｈｏｕ Ｆｕｊｉａｎ ３６１０１２，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔｓ：Ｉｎ ｒｅｃｅｎｔ ｙｅａｒｓ，ｌａｒｇｅ－ｓｉｚｅｄ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｈａｖｅ ｍａｄｅ ｖｉｇｏｒｏｕｓ ａｔｔｅｍｐｔ ｉｎ ｔｈｅ ｏｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎ ｏｆ ｂｕｓｉ－ ｎｅｓｓ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ａｎｄ ｅｘｐａｎｓｉｏｎ ｏｆ ｉｎｔｅｒｍｅｄｉａｔｅ ｂｕｓｉｎｅｓｓ，ｆｏｒｍｉｎｇ ａ ｂａｔｃｈ ｏｆ ｎｅｗ ｇｒｏｗｔｈ ｐｏｉｎｔ．Ｔｈｅ ｆｅｅ ａｎｄ ｃｏｍｍｉｓｓｉｏｎ ｉｎ－ ｃｏｍｅ ｈａｓ ｇｒｏｗｎ ｒａｐｉｄｌｙ，ｗｈｉｃｈ ｅｘｃｅｅｄｓ １０％ｏｆ ｔｈｅ ｔｏｔａｌ ｒｅｖｅｎｕｅ ｂｙ ｔｈｅ ｅｎｄ ｏｆ ２０１３．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ａｆｆｅｃｔｅｄ ｂｙ ｔｈｅ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ｌｉｂｅｒａｌｉｚａｔｉｏｎ ａｎｄ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｓｔｕｃｔｒｕｒｅ ａｄｊｕｓｔｍｅｎｔ，ｌａｒｇｅ－ｓｉｚｅｄ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｈａｖｅ ｆａｃｅｄ ｉｎｃｒｅａｓｉｎｇ ｏｐｅｒａｔ－ ｉｎｇ ｐｒｅｓｓｕｒｅ．Ｉｎ ｔｈｅ ｎｅａｒ ｆｕｔｕｒｅ，ａｌｏｎｇ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍａｒｋｅｔ ｒｅｆｏｒｍ，ｌａｒｇｅ－ｓｉｚｅｄ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｎｅｅｄ ｔｏ ｇｒａｓｐ ｂｕｓｉｎｅｓｓ ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｉｅｓ ｄｅｒｉｖｅｄ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ａｄｊｕｓｔｍｅｎｔ ｏｆ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｓｔｕｃｔｒｕｒｅ ａｎｄ ｉｆｎａｎｃｉａｌ ｄｉｓｉｎｔｅｒｍｅｄｉａｔｉｏｎ ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ａｃ—－ ｃｅｌｅｒａｔｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ．Ａｔ ｔｈｅ ｓａｍｅ ｔｉｍｅ，ｗｉｔｈ ａ ｇｏａｌ ｏｆ ｆｉｎｅ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｌａｒｇｅ－ｓｉｚｅｄ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ ｓｈｏｕｌｄ ｏｐｔｉｍｉｚｅ ｔｈｅ ａｌｌｏｃａｔｉｏｎ ｏｆ ｒｅｓｏｕｒｃｅ ｔｏ ｅｎｓｕｒｅ ｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅ ｒｏｗｔｇｈ． Ｋｅｙ Ｗｏｒｄｓ：ｌａｒｇｅ——ｓｉｚｅｄ ｃｉｔｙ ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ；ａｓｓｅｔ ａｎｄ ｌｉａｂｉｌｉｔｙ；ｐｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙ；ａｓｓｅｔ ｑｕａｌｉｔｙ；ｔｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎ ［责任编辑：吴卓］ ２１